⭐ ⭐ ⭐ ⭐ ⭐ Добрый день, читатели моего блога, сейчас будем постигать всем необходимую тему — Роль чистых активов в оценке способности сохранения и наращивания капитала организацией.. Возможно у Вас могут еще остаться вопросы, после того как Вы прочтете, поэтому лучше всего задать их в комметариях ниже, а еще лучше будет — получить консультацию у практикующих юристов по всем видам права от наших партнеров.
Постоянно обновляем информацию и следим за ее обновлением, поэтому можете быть уверенными, что Вы читаете самую новую редакцию.
- 1. В 2010 г. величины уставного и добавочного капитала ООО «Альфа» не изменялись, однако изменилась в большую сторону величина резервного капитала и нераспределенной прибыли соответственно на 10 316 тыс. руб. и 5895 тыс. руб.
- 2. Расчет коэффициента поступления собственного капитала ООО «Альфа» по его видам свидетельствует о том, что величина созданного резервного капитала составляла 28,4% общей величины собственного капитала данной фирмы на конец 2010 г., а величина сформированной нераспределенной прибыли, соответственно, 23,7%. Поступление уставного и добавочногно капитала в ООО «Альфа» в 2010 г. отсутствовало.
- 3. Расчет коэффициента выбытия собственного капитала ООО «Альфа» по его видам свидетельствует о том, что величина израсходованной в 2010 г. нераспределенной прибыли ООО «Альфа» составляла 16,5% общей величины собственного капитала данной фирмы на начало 2010 г. Выбытие (расход) иных видов собственного капитала ООО «Альфа» в 2010 г. не зафиксировано.
Сопоставляя исследуемые показатели за 2010-2011 гг., можно заметить, что в 2011 г. величины коэффициентов поступления резервного капитала и нераспределенной прибыли превышают величину аналогичных показателей за 2010 г.
Анализ и оценка состава, динамики и качества собственного капитала
На основе данных форм № 1 и 3, а также пояснений к Бухгалтерскому балансу ООО «Альфа» (пункты 3.1, 3.2, 3.3) провести анализ и оценку состава, динамики и качества собственного капитала ООО «Альфа» за 2010 и 2011 гг. Сформулировать выводы.
Для оценки эффективности функционирования компании необходимо проводить анализ с помощью различных показателей. К наиболее важным показателям, характеризующим результат оперативной деятельности компании, а также способность распоряжаться собственным капиталом и заемными средствами относятся — коэффициент оборачиваемости чистых активов и коэффициент рентабельности чистых активов.
Используя данный коэффициент, можно определить рациональность управления структурой капитала, способность руководства компании к увеличению капитала посредством отдачи каждого рубля, вложенного инвесторами. Кроме этого, рентабельность чистых активов служит важным критерием при котировке акций на бирже, являясь основой формирования рыночного курса акций.
Библиографическое описание:
На сегодняшний день расчет величины чистых активов компаниями осуществляется согласно Приказу Минфина РФ от 28 августа 2023 г. № 84н «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов» (далее — Порядок). Стоимость чистых активов определяют как разность суммы активов, принимаемых к расчету, и суммы пассивов, принимаемых к расчету. Термин «принимаемые к расчету» обозначает, что активы и пассивы должны отвечать определенным требованиям, установленным вышеназванным приказом, а также удовлетворять нормам соответствующих положений по бухгалтерскому учету.
Финансовый аспект анализа собственного капитала заключается в том, что собственный капитал рассчитывается как разность между активами и обязательствами. В основе данного подхода лежит общее требование защиты интересов кредиторов, из которого следует, что имущество должно превышать обязательства.
Оценка состава и движения собственного капитала организации
Наиболее упрощенным понятие собственного капитала является подход, при котором под собственным капиталом понимают итоговую величину, отражаемую в четвертом разделе баланса «Капитал и резервы». Использование подобного формального подхода приводит на практике к искажению величины собственного капитала и, значит, структуры капитала в целом.
Экономическая сущность и значение собственного капитала организации. Анализ финансово-хозяйственной деятельности МУП «Вологдамедавтотранс». Изучение динамики движения собственного капитала организации. Мероприятия по финансовому оздоровлению организации.
Согласно данному подходу прибыль считается полученной, только если сумма чистых активов в конце периода превышает сумму чистых активов в начале периода после вычета всех распределений и взносов владельцев в течение периода.
Остановимся на содержании Приказа Минфина РФ и ФКЦБ от 29.01.2003г.№ 10н/ 03-6/ пз «Порядок оценки стоимости чистых активов». Он состоит из трех частей: 1) в вступительной части указывается, что данный Порядок не распространяется на акционерные общества, осуществляющие страховую деятельность и банковскую деятельность; 2)во второй части рассматривается Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ; 3) в третьей части (в приложении) в табличной форме приводится Расчет оценки стоимости чистых активов акционерного общества.[1]
Ситуации, при которых возникает необходимость в определении стоимости чистых активов, в первую очередь определены требованиями ГК РФ в части учета интересов акционеров (собственников) и кредиторов, в том числе государственного бюджета в части исполнения обязательств по налоговым платежам. Гражданский кодекс по своей правовой природе имеет больший юридический статус, чем любой федеральный закон. Поэтому при разработке процедур анализа и оценки стоимости чистых активов акционерного общества приоритетное значение имеют нормы Гражданского кодекса РФ.
КУРСОВАЯ РАБОТА
В п.4 ст.99 «Уставный капитал акционерного общества» ГК РФ указывается, что, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если стоимость указанных активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации.
Если рентабельность чистых активов больше, чем ставка банковского кредита, то увеличение доли кредитов в структуре постоянного капитала предприятия приводит к увеличению рентабельности собственного капитала:
Для оценки эффективности использования акционерного капитала воспользуемся соотношением между рентабельностью чистых активов (Р(ЧАК)) и ставкой банковского кредита (СТкр). Это соотношение является одним из основных критериев оценки эффективности использования заемного капитала, используется для оценки качества структуры постоянного капитала предприятия. Постоянный капитал включает в себя собственный капитал (СОБК) и кредиты банка (КР):
Связь эффективности использования чистых активов с ценой заемного капитала
Эффективность финансовой деятельности организации зависит от возможностей организации и умения руководства развивать производственную базу с целью получения максимальных доходов в долгосрочной перспективе, а также от способности привлекать потенциальных акционеров с целью получения дополнительных средств для расширения сферы деятельности.
Несложно сделать вывод, что при анализе чистых активов на выходе должен получиться положительный результат. Отрицательный будет говорить о том, что фирма убыточна и с большой долей вероятности в скором будущем может стать совсем неплатежеспособной, то есть несостоятельной. Исключением может быть только недавно открытая фирма, поскольку за время ее существования вложенные средства не успели себя оправдать и не принесли дохода по объективным причинам. Таким образом, динамика расчета чистых активов является одним из ключевых показателей финансового состояния компании.
Величина чистых активов представляет собой разницу между стоимостью всех средств организации (имущества, земли, денежных средств и др.) и суммой всех ее обязательств (задолженности по уплате налогов и платежей в бюджет, кредитов и др.). Если говорить проще, то чистые активы — это те средства компании, которые останутся после погашения задолженности перед кредиторами.
Анализ стоимости чистых активов
Повторимся: данная ситуация приемлема только для 1-го года работы компании. Однако если и после этого периода ситуация не меняется в положительную сторону, руководство компании обязано снизить размер уставного капитала до суммы чистых активов. Если же эта цифра равна минимальным установленным законом показателям или меньше них, должен подниматься вопрос о закрытии предприятия (п. 4 ст. 30 закона «Об ООО» от 08.02.1998 № 14-ФЗ).
