⭐ ⭐ ⭐ ⭐ ⭐ Добрый день, читатели моего блога, сейчас будем постигать всем необходимую тему — Чем обусловлен рост активов компании. Возможно у Вас могут еще остаться вопросы, после того как Вы прочтете, поэтому лучше всего задать их в комметариях ниже, а еще лучше будет — получить консультацию у практикующих юристов по всем видам права от наших партнеров.
Постоянно обновляем информацию и следим за ее обновлением, поэтому можете быть уверенными, что Вы читаете самую новую редакцию.
Крупная компания в среднем росла на 10,1% в год в течение всего периода (рис. 2.4). Потенциал собственных активов обеспечил рост на 6,6%, слияния и поглощения — на 3,1%, а увеличение доли рынка — на 0,4%. Это означает, что в среднем практически весь прирост выручки был обеспечен общим подъемом в соответствующих сегментах рынка, а также деятельностью компаний в сфере слияний и поглощений. Рассмотрим подробнее влияние трех двигателей роста.
Неудивительно, что между восемью изученными группами отраслей все же есть определенные различия (см. рис. 2.6). Но общий вывод остался прежним: успехи в увеличении доли рынка не играют существенной роли в объяснении разницы темпов роста ведущих и средних компаний. В большинстве случаев прирост доли рынка лишь на четверть объясняет различия в темпах роста. Исключением является только сектор высоких технологий, где увеличение рыночной доли объясняет 36% различий. Такой результат связан с нестабильным характером самого рынка и короткими жизненными циклами продуктов. Это позволяет новичкам активнее, чем в других сферах, отвоевывать доли рынка у существующих игроков.
Рост типичной крупной компании
Спросите любого агента по продаже недвижимости, какие три фактора нужно учитывать в первую очередь при выборе дома, и вам скорее всего, ответят: «местоположение, местоположение и местоположение». Не столь важно, как построен дом, как он выглядит, сколько ему лет или сколько денег потребуется, чтобы превратить его в дом вашей мечты. Главное — местоположение. Все остальное поправимо.
Обязательному нормированию подлежат производственные фонды: запасы сырья и материалов, а также готовая продукция. Фонды обращения — дебиторская задолженность, деньги и финансовые вложения, как правило, не нормируются. Их динамика корректируется с учетом текущего финансового положения предприятия, рыночной конъюнктуры, состояния финансовых рынков и т. д.
Основы анализа и оценки оборотных активов
Посчитать этот показатель можно и просто разделив количество дней в периоде на Коб. Например, для Коб=2 период оборачиваемости равен 180 дням. То есть оборотные средства возвращаются предприятию за полгода.
Основные коэффициенты: формулы, примеры, нормативные значения
- Опытно-статистический. Необходимо проанализировать статистические данные за несколько лет (как правило, от 3 до 5). На основании этой информации рассчитать средние показатели и использовать их для определения потребности предприятия в оборотных средствах.
- Прямой расчет. Сначала разрабатывается система нормативов применительно к каждой статье текущих активов. Это сложная работа, требующая тщательного анализа производственного процесса с учетом сезонности производства, возможного изменения рыночной конъюнктуры и целого ряда других факторов.
- Метод коэффициентов. Отличается от метода прямого расчета тем, что здесь используется системы корректирующих коэффициентов, отражающих планируемую динамику изменения темпов производства.
Совокупные активы страховщиков увеличились на 29,1% на 30.09.2023 по сравнению с 30.09.2023, что стало рекордным значением после замедления темпов их прироста в результате «чистки» страхового рынка, начавшейся в 2023 году. Ключевыми факторами роста активов страховщиков стали бурное развитие страхования жизни и рост соответствующих резервов, а также рост капитала и появление отложенных аквизиционных расходов в результате перехода отчетности с РСБУ на ОСБУ. При этом 76% прироста активов пришлось на вложения в облигации, которые являются основным инвестиционным инструментом страховщиков жизни. Кроме того, значимым типом вложений для страховщиков остаются депозиты: их доля в активах составила 23% на 30.09.2023. Также RAEX (Эксперт РА) отмечает снижение объема «фиктивных» активов. Однако среди небольших страховщиков еще присутствуют компании, имеющие некачественные активы. Основными инструментами «рисования» активов остаются недвижимость, низколиквидные акции, дебиторская задолженность. Кроме этого, страховщики, которые не ведут учета активов в специализированном депозитарии, могут в отдельных случаях прибегать к услугам недобросовестных депозитариев, покрывающих фиктивность активов.
Структура активов страховых компаний: качественный рост Поделиться Facebook -> Twitter -> Youtube -> Telegram -> Facebook Twitter VK Youtube -> Telegram ->
Рост активов страховщиков стал рекордным за последние четыре года. На 30.09.2023 активы страховых компаний составили 2 329 751,1 млн рублей, увеличившись на 29,1% по сравнению со значением на 30.09.2023. Основными факторами роста активов страховщиков стали бурное развитие страхования жизни, рост капитала и изменение финансовой отчетности страховых компаний. На 30.09.2023 по сравнению с 30.09.2023 резервы по страхованию жизни увеличились на 200 156,4 млн рублей, или на 63,6%, собственный капитал страховщиков – на 135 466,7 млн рублей, или на 29,3%, что, соответственно, привело и к росту их активов. Кроме того, в 2023 году отчетность страховщиков существенно изменилась – страховые компании перешли с РСБУ на ОСБУ. В новой отчетности в структуре активов стали отражаться отложенные аквизиционные расходы, связанные с заключением и пролонгацией договоров страхования. Размер отложенных аквизиционных расходов составил 104 844,6 млн рублей на 30.09.2023.
Резюме
Основной прирост активов пришелся на облигации. 76% от прироста активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на 30.09.2023 по сравнению с 30.09.2023 составили вложения в облигации. На 30.09.2023 в структуре активов страховых компаний 20,6% приходилось на корпоративные облигации и 11,6% на государственные и муниципальные облигации. При этом по сравнению с 30.09.2023 вложения в корпоративные облигации увеличились на 55,8%, государственные и муниципальные – на 118%, что также связано с ростом страхования жизни. Для страховщиков жизни свойственно инвестирование в облигации, так как этот инструмент позволяет им иметь высоколиквидные активы на долгосрочном горизонте и поддерживать баланс между активами и пассивами разной срочности. Значительная доля активов страховщиков остается в депозитах и денежных средствах. На депозиты и денежные средства приходилось 23 и 6,2% активов на 30.09.2023 соответственно, а их прирост по сравнению с 30.09.2023 составил 14,6 и 11,2%.
В 2023 г. оборотные активы существенно выросли из-за наращивания объемов производственной деятельности, что может подтвердить заметное увеличение выручки (порядка 34 %, п. 17) и растущая величина основных средств предприятия.
На каждую отчетную дату значения коэффициента автономии остаются высокими, поэтому даже в 2023 г. говорить о снижении и тем более утрате финансовой устойчивости не приходится. Компания была и остается финансово устойчивой.
Причины изменения коэффициентов рентабельности
Работа с заемным капиталом отражается в пассиве баланса и процентных расходах отчета о прибылях. Действия, влияющие на размер прибыли, в сочетании с дивидендной политикой организации определяют величину ее собственного капитала.
При оценке данной категории можно воспользоваться данными с сайта www.marketwatch.com. Конкретно для компании IBM, структура товарно-материальных запасов отражена в отчёте находящемся по ссылке: https://www.marketwatch.com/investing/stock/ibm/financials/balance-sheet
Таким образом, повышение доли оборотных активов, является позитивным фактором, увеличивающим инвестиционную привлекательность компании. Однако, анализируя этот раздел баланса, следует уделить особое внимание тому, за счёт каких источников произошло это увеличение:
Денежные средства (Cash And Cash Equivalents)
Однако, анализируя эту динамику, следует всегда обращать внимание на то, за счёт каких средств происходит увеличение рассматриваемой статьи. В частности, обязательно обратите внимание на изменение статьи долгов компании (Short/Current Long Term Debt). Если денежные средства увеличиваются на фоне увеличения долгов, то это не есть хорошо.
Производственное предприятие численностью 180 сотрудников занимается выпуском электротехнического оборудования для нефтегазовой отрасли. В 2023 году значительно снизилась выручка от реализации основной продукции, и возник убыток.
Увеличение чистых активов за счет НМА
В настоящее время у предприятия имеется долгосрочный банковский кредит, основной долг и проценты по которому погашаются по графику за счет текущих поступлений, что вызывает сокращение оборотных средств. Планируется дальнейшее развитие, в том числе с привлечением заемных средств на выполнение новых контрактов. Однако в сложившейся ситуации предприятие не может рассчитывать на дополнительное финансирование со стороны банков из-за отрицательного финансового результата в последнем отчетном периоде, снижения величины чистых активов и отсутствия залогового обеспечения.
Оптимизация структуры активов за счет НМА
Таким образом, создание и выявление НМА становится эффективным механизмом для увеличения активов предприятия и улучшения его финансового результата, а ноу-хау – наиболее гибким инструментом с точки зрения реализации этой процедуры.
Согласно договору № 18/52/7 уступки прав (требований) от 29 ноября 2023 года, ООО «ГК «Русагро» приобрело права требования к участникам ГК «Солнечные продукты», включая «Волжский терминал», по кредитным договорам, договорам залога и поручительства на общую сумму 35,16 миллиарда рублей за 34,71 миллиарда меновой стоимости, уплачиваемой в рассрочку (240 месяцев, 20 лет) под 5% годовых. Правоприобретатель должен был уплатить банку всю сумму по договору до 22 ноября 2023 года. ООО «ГК «Русагро» утверждает, что платежи вносятся за счет собственных денежных средств, ссылаясь на поступление платежей со стороны юридических лиц, входящих в ГК «Русагро» – АО «Кшенский сахарный комбинат», АО «Русагро-Сахар», ООО «Тамбовский бекон», ООО «Русагро-Инвест».
Арбитраж опубликовал переговоры топ-менеджеров «Русагро» о «Солнечных продуктах»: «Мы купим долг компании, забрав те активы, которые нам нравятся»
Двенадцатый арбитражный апелляционный суд на прошлой неделе, 23 января, отказал ГК «Русагро» во включении требований на сумму этих же 608 миллионов рублей в реестр требований кредиторов ООО «Солнечные продукты», отменив предыдущее решение арбитражного суда Саратовской области. Свою позицию по этому делу суд аргументировал аналогично доводам по жалобе независимых кредиторов «Волжского терминала».
Чьими деньгами рассчитывалась ГК «Русагро» за долги ГК «Солнечные продукты»
Не согласившись с решением суда, конкурсные кредиторы «Волжского терминала»: сельскохозяйственное предприятие «Романовка», ООО «Семеновское», ООО «СИНКО ТРЕЙД», ООО «Ракита», ООО «Чесноковское», индивидуальный предприниматель Агамирян Саркис Гургенович – обратились с апелляционными жалобами, в которых просили отменить решение суда первой инстанции.
Совокупные активы страховщиков увеличились на 29,1% на 30.09.2023 по сравнению с 30.09.2023, что стало рекордным значением после замедления темпов их прироста в результате «чистки» страхового рынка, начавшейся в 2023 году. Ключевыми факторами роста активов страховщиков стали бурное развитие страхования жизни и рост соответствующих резервов, а также рост капитала и появление отложенных аквизиционных расходов в результате перехода отчетности с РСБУ на ОСБУ. При этом 76% прироста активов пришлось на вложения в облигации, которые являются основным инвестиционным инструментом страховщиков жизни. Кроме того, значимым типом вложений для страховщиков остаются депозиты: их доля в активах составила 23% на 30.09.2023. Также RAEX (Эксперт РА) отмечает снижение объема «фиктивных» активов. Однако среди небольших страховщиков еще присутствуют компании, имеющие некачественные активы. Основными инструментами «рисования» активов остаются недвижимость, низколиквидные акции, дебиторская задолженность. Кроме этого, страховщики, которые не ведут учета активов в специализированном депозитарии, могут в отдельных случаях прибегать к услугам недобросовестных депозитариев, покрывающих фиктивность активов.
Структура активов страховых компаний: качественный рост Поделиться Facebook -> Twitter -> Youtube -> Telegram -> Facebook Twitter VK Youtube -> Telegram ->
Рост активов страховщиков стал рекордным за последние четыре года. На 30.09.2023 активы страховых компаний составили 2 329 751,1 млн рублей, увеличившись на 29,1% по сравнению со значением на 30.09.2023. Основными факторами роста активов страховщиков стали бурное развитие страхования жизни, рост капитала и изменение финансовой отчетности страховых компаний. На 30.09.2023 по сравнению с 30.09.2023 резервы по страхованию жизни увеличились на 200 156,4 млн рублей, или на 63,6%, собственный капитал страховщиков – на 135 466,7 млн рублей, или на 29,3%, что, соответственно, привело и к росту их активов. Кроме того, в 2023 году отчетность страховщиков существенно изменилась – страховые компании перешли с РСБУ на ОСБУ. В новой отчетности в структуре активов стали отражаться отложенные аквизиционные расходы, связанные с заключением и пролонгацией договоров страхования. Размер отложенных аквизиционных расходов составил 104 844,6 млн рублей на 30.09.2023.
Резюме
Инвестиции в «сомнительные» активы сокращаются. В прошлом недобросовестные страховщики активно использовали такие инструменты, как ЗПИФы, векселя, акции, недвижимость, дебиторскую задолженность, для «раздувания» баланса, не имея при этом за этими инструментами реальных активов. В связи с ужесточением требований к инвестированию страховых резервов и собственных средств вложения в такие объекты в последнее время сильно сократились. На 30.09.2023 по сравнению с 30.09.2023 вложения в паи ПИФов уменьшились на 13,5%, в векселя – на 56,7%, при этом их доли в структуре активов стали незначительными – 0,5 и 0,1% соответственно. На 30.09.2023 по сравнению с 30.09.2023 прирост недвижимости (+0,9%), акций (+1,9%) и дебиторской задолженности (+3%) был несущественным, что, по мнению агентства, обусловлено выводом «фиктивных» активов из этих типов вложений.
