⭐ ⭐ ⭐ ⭐ ⭐ Добрый день, читатели моего блога, сейчас будем постигать всем необходимую тему — Рост чистых активов связан с. Возможно у Вас могут еще остаться вопросы, после того как Вы прочтете, поэтому лучше всего задать их в комметариях ниже, а еще лучше будет — получить консультацию у практикующих юристов по всем видам права от наших партнеров.
Постоянно обновляем информацию и следим за ее обновлением, поэтому можете быть уверенными, что Вы читаете самую новую редакцию.
Чистые активы организации (ЧА) — это сумма средств экономического субъекта, определенная расчетным путем, которая останется в распоряжении компании после полного погашения долговых обязательств. Иными словами, величина чистых активов вычисляется как арифметическая разница между совокупными показателями имущественных, материальных и финансовых ценностей компании и принятых обязательств.
Чистые активы в балансе
- АО — сумма внеоборотных и оборотных средств экономического субъекта на отчетную дату;
- ДУ — долг учредителя, образовавшийся перед предприятием по формированию уставного капитала;
- ЗА — задолженность по собственным акциям, образовавшаяся при выпуске;
- ОБ — сумма обязательств компании краткосрочных и долгосрочных;
- ДБП — доходы будущих периодов в виде государственной финподдержки или безвозмездной передачи имущественных ценностей.
Общие понятия
Ключевой порядок, как рассчитать стоимость чистых активов по балансу, определен Министерством финансов РФ и представлен в отдельном приказе № 84н от 28.08.2023. Отметим, что ранее действовал иной порядок, но в настоящее время он не используется.
Если решение об увеличении уставного капитала принято как мера для повышения чистых активов, то увеличить уставный капитал за счет имущества общества не удастся. Так, согласно п. 2 ст. 18 Закона об ООО сумма, на которую увеличивается уставный капитал общества за счет его имущества, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов и суммой уставного капитала и резервного фонда общества.
Увеличение уставного капитала может осуществляться за счет имущества общества, за счет дополнительных вкладов участников общества, если это не запрещено уставом общества, за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в общество (п. 2 ст. 17 Закона об ООО).
Для поддержания положительной величины чистых активов необходимо, чтобы основная деятельность приносила прибыль. Однако существует ряд способов, позволяющих в кратчайшие сроки увеличить показатель чистых активов в бухгалтерской отчетности до необходимой величины. Основные из них:
В Информационном письме Президиума ВАС РФ от 13.08.2004 N 84 указано, что юридическое лицо не может быть ликвидировано, если допущенные им нарушения носят малозначительный характер или вредные последствия таких нарушений устранены.
На заметку. Переданное имущество у организации-учредителя должно облагаться НДС. Контролирующие органы утверждают это, поскольку в ст.149, 146 НК РФ подобные операции не упоминаются. Такой вывод подтвержден рядом писем Минфина и ФНС.
В НУ такие операции не принимаются в расчет (см. НК РФ, ст. 251, п.1-3) при расчете налога на прибыль. Однако в 2023 году законодатель внес изменения, которые усложнили решение данного вопроса. Согласно НК не подлежат налогообложению такие поступления:
Учет операций по увеличению чистых активов
Чистые активы (ЧА) – один из немногих экономических показателей, порядок расчета которых регламентирован на законодательном уровне (Приказом Минфина №84н от 28.08. 14 г). Учредители ООО имеют право увеличить ЧА: за счет прямых вкладов денежными средствами, имуществом и некоторыми другими способами. Выгоды и проблемы, возникающие в процессе увеличения ЧА у руководства организации, ее бухгалтерской и юридической службы, рассматриваются ниже.
Чистые активы предприятия – экономический показатель эффективности его работы. Он может послужить сигналом опасности: фирма на грани разорения; а может привлечь инвесторов для вложения дополнительных средств и расширения поля деятельности предприятия. Каковы правила расчета этого показателя, его место в бухгалтерском балансе, как интерпретировать полученные данные при анализе экономического состояния компании. Об этом речь пойдет ниже.
Чистые активы предприятия – инструмент повышения эффективности бизнеса
Как ранее указывалось, из суммы активов нужно убрать задолженность учредителей и стоимость собственных акций, выкупленных предприятием. Эти данные берутся с бухгалтерского счета 75, который называется «Расчеты с учредителями». Величина чистых активов с помощью бухгалтерского баланса определяется по такой схеме:
ЧА = (Стр.1600 – Сч.75) – (Стр.1400 + Стр.1300 – Стр. 1530).
Корректное вычисление: все учесть и правильно оценить
Существует угроза ликвидации предприятия в судебном порядке без права продажи имущества другому собственнику. Чистые активы должны превышать размеры уставного капитала. В противном случае приходится делать вывод, что коммерческое предприятие не сумело увеличить свой капитал и является нерентабельным и убыточным.
Уставной капитал остается неизменным (он зафиксирован в уставе и может быть изменен только на общем собрании), однако величина чистых активов может меняться в зависимости от эффективности работы компании. Если в конце отчетного периода имеется нераспределенная прибыль, значит, чистые активы растут. Если же имеются непокрытые убытки, то снижается.
Оценка стоимости чистых активов
Сложность оценки данного вида активов заключается в необходимости учета колебаний фондовых рынков. Стоимость будет меняться в зависимости от котировок, репутации и надежности предприятия, доходности и т.п.
Общая оценка активов
- характеризует степень защиты интересов инвесторов и кредиторов;
- используется при обосновании цены акций компаний;
- необходима для вычисления доли участника, покидающего общество;
- используется при реорганизации;
- используется как инструмент для корректирования структуры капитала компании;
- служит индикатором для выявления приближения кризиса на предприятии;
- регулирует выплаты дивидендов участникам (при показателе ниже уставного капитала и резервного фонда, или если он станет таковым после отчислений – выплаты не производятся).
Аналогичную позицию занимают в налоговых спорах арбитражные суды (Постановления ФАС Северо-Западного округа от 12.07.2005 по делу N А05-14582/04-17, ФАС Уральского округа от 18.04.2006 по делу N Ф09-2886/06-С5, ФАС Московского округа от 01.12.2005 по делу N КГ-А40/10510-05).
Чистые активы организации: размер имеет значение
Стоимость чистых активов может принимать как положительное, так и отрицательное значение. Причем, как показывает аудиторская практика, отрицательная величина чистых активов, означающая неэффективность финансово-хозяйственной деятельности организации и одновременно ее неспособность расплатиться по своим обязательствам, — достаточно распространенное для российских организаций явление.
1.3. Порядок расчета балансовой стоимости чистых активов
Таким образом, при определении дивидендной политики организации необходимой аналитической процедурой является сравнение стоимости чистых активов с суммарным значением уставного капитала и резервного фонда на день принятия решения о выплате дивидендов. Если стоимость чистых активов будет меньше порогового уровня либо станет меньше этого уровня в результате принятия решения о выплате дивидендов, то организация не имеет права ни принимать решение о выплате дивидендов, ни выплачивать их.
Кредиторы используют показатель для того, чтобы примерно оценить уровень своей защищенности. Стоимость чистых активов, равна нулю или ниже, будет говорить о высоком риске при кредитовании компании, ведь в случае банкротства не все требования заинтересованных сторон будут удовлетворены. Высокое положительное значение (относительно общей суммы активов) можно считать нормативным.
Стоимость чистых активов
2. Такие показатели, как «Доходы будущих периодов, возникшие в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи» и «Дебиторская задолженность учредителей по взносам в уставный капитал» обычно не отражаются в балансе компаний.
Объяснение сущности показателя стоимости чистых активов
Чистые активы = Активы – Текущие обязательства – Долгосрочные обязательства – Дебиторская задолженность учредителей по взносам в уставный капитал + Доходы будущих периодов, возникшие в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи
— Если же по окончании второго и каждого последующего финансового года в соответствии с годовым бухгалтерским балансом, предложенным для утверждения акционерам общества, или результатами аудиторской проверки стоимость чистых активов общества оказывается меньше величины минимального уставного капитала, указанной в статье 26 Федерального закона, общество обязано принять решение о своей ликвидации».
Широко известный в мировой практике показатель чистых активов набирает силу. Это не означает ослабления внимания к традиционным показателям, характеризующим эффективность функционирования предприятия. В современной экономической теории прирост стоимости чистых активов рассматривается как прибыль. Однако на сегодняшний день в нормативно — правовых документах, научной, учебной литературе отсутствует комплексная методика анализа чистых активов.
КУРСОВАЯ РАБОТА
Таким образом, нормы Гражданского Кодекса и ФЗ «Об акционерных обществах» требуют сравнения стоимости чистых активов с уставным капиталом. По Гражданскому кодексу и федеральному закону это нужно делать по истечении двух финансовых и последующих годов.. Заметим, что в аналитических целях нужно определять и чистые активы, приходящиеся на одну акцию, т.е. балансовую стоимость акции.
Стоимостную оценку чистых активов можно проследить по бухгалтерской отчетности. Данный показатель входит в состав обязательных элементов баланса. Такой тип активов формируется из оборотных средств, представленных денежными ресурсами, товарами и материалами, сырьевыми запасами, дебиторской задолженностью, готовой продукцией.
По динамике изменения величины чистых активов можно судить об эффективности работы компании. Ведь негативные тенденции свидетельствуют о постепенной утрате платежеспособности и непривлекательности для инвесторов. Регулярный анализ чистых активов нужен для разработки оперативных мер по корректировке появившихся дисбалансов между оборотными средствами и уставным капиталом.
Содержание аналитических мероприятий
Рентабельность нужна для объективной оценки уровня прибыльности бизнеса. Она учитывает доходы и полный спектр издержек, обусловленных выполнением текущих задач в рамках основной деятельности. Единственный способ повысить уровень рентабельности – сократить вложение оборотных средств в производство продукции. А именно:
Под чистыми оборотными активами подразумевается сумма собственного капитала фирмы (то есть в одной из интерпретаций — тех же чистых активов), а также долгосрочных обязательств, уменьшенных на величину внеоборотных активов. Некоторые эксперты определяют рассматриваемый показатель как разницу между общей суммой активов фирмы, которые классифицируются как оборотные, и суммой всех тех обязательств компании, что относятся к краткосрочным.
Чистые оборотные активы — показатель, который чаще всего используется для оценки финансово-хозяйственной устойчивости фирмы в аспекте наличия у нее ресурсов для погашения текущих долгов, а также инвестирования в расширение производства. Термин, о котором идет речь, имеет еще одно распространенное название — чистый рабочий капитал.
Что такое чистые оборотные активы
- внеоборотные активы, представленные основными средствами, нематериальными ресурсами, незавершенным строительством, долгосрочными инвестициями;
- оборотные активы, представленные различными запасами, дебиторскими долгами, краткосрочными инвестициями, НДС по приобретенным товарно-материальным ценностям.
В настоящее время у предприятия имеется долгосрочный банковский кредит, основной долг и проценты по которому погашаются по графику за счет текущих поступлений, что вызывает сокращение оборотных средств. Планируется дальнейшее развитие, в том числе с привлечением заемных средств на выполнение новых контрактов. Однако в сложившейся ситуации предприятие не может рассчитывать на дополнительное финансирование со стороны банков из-за отрицательного финансового результата в последнем отчетном периоде, снижения величины чистых активов и отсутствия залогового обеспечения.
Увеличение чистых активов за счет НМА
Производственное предприятие численностью 180 сотрудников занимается выпуском электротехнического оборудования для нефтегазовой отрасли. В 2023 году значительно снизилась выручка от реализации основной продукции, и возник убыток.
Пример учета НМА
Екатерина работает в сфере аудита и подготовки отчетности с 2005 года, имеет опыт работы на руководящих финансовых должностях свыше 6 лет. Принимала участие в проектах крупнейших компаний различных отраслей экономики («Северсталь», «Базовый Элемент», группа компаний «Интегра» и др.).
